Cómo calcular tu riesgo en copy trading
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La respuesta corta
Una señal da niveles, no da tu tamaño de posición. Este se calcula a partir de tres cosas que te pertenecen: tu capital, el porcentaje que aceptas arriesgar y la distancia entre la entrada y el stop de la señal. Copiar el lote anunciado por el autor es el error más frecuente y más caro, porque su lote está dimensionado para su cuenta, no para la tuya. Y si la señal lleva varios objetivos, hay que decidir si tu porcentaje vale para el conjunto o para cada orden: la diferencia es un factor igual al número de objetivos.
Una señal da niveles, no un tamaño
Lo útil de una señal se reduce a unos pocos números: un activo, una dirección, un precio de entrada, un stop y uno o varios objetivos. Esos números describen una idea de mercado y son válidos para todo el mundo.
Lo que no contiene es tu tamaño de posición. No puede contenerlo, porque depende de cosas que el autor desconoce: cuánto tienes en tu cuenta, qué parte aceptas arriesgar y en qué divisa está denominada esa cuenta.
Dicho de otro modo, una señal se copia en sus niveles y se recalcula en su volumen. Es la única parte del trabajo que te corresponde obligatoriamente, y casi siempre es la que se salta.
Por qué copiar el lote anunciado es la peor idea
Muchos canales muestran un lote, del tipo « 0,50 lotes ». Tomarlo tal cual equivale a tomar prestado el dimensionamiento de alguien de quien no sabes nada.
Pongamos un caso concreto. El autor tiene 100.000 en su cuenta y arriesga un 0,5 %, es decir 500. Tú tienes 2.000 y copias su lote: la misma posición te cuesta los mismos 500 si salta el stop, o sea el 25 % de tu cuenta en una sola operación. No has copiado su estrategia, has copiado una cifra que solo tenía sentido en su lado.
A eso se suman dos desfases menos visibles. La divisa de tu cuenta puede diferir de la suya, lo que desplaza el cálculo. Y el tamaño de contrato de un mismo instrumento varía de un bróker a otro, en particular entre una cuenta estándar y una llamada micro, donde un lote representa diez veces menos. El mismo número designa ahí dos exposiciones distintas.
El cálculo correcto, con los niveles de la señal
Es exactamente el mismo que para una posición que hubieras decidido tú, salvo que la entrada y el stop vienen de la señal en lugar de tu propia lectura.
Necesitas el importe que aceptas perder, es decir tu capital multiplicado por tu porcentaje. Después la distancia entre la entrada y el stop de la señal. Después el valor de un punto de esa distancia para un lote de ese instrumento en tu bróker. Tu volumen es el importe aceptado, dividido por la distancia multiplicada por el valor del punto.
Una consecuencia que conviene retener: una señal con un stop muy amplio impone un volumen muy pequeño. Si el volumen que sale te parece ridículo, no es el cálculo lo que está mal, es la señal la que pide absorber una distancia importante. Redondearlo a una cifra más cómoda equivale a aumentar tu riesgo en silencio.
El detalle del cálculo, con un ejemplo completo, está en nuestra página sobre el riesgo por operación.
La trampa de los objetivos múltiples
La mayoría de las señales anuncian dos, tres, a veces cinco objetivos. Como una orden solo puede llevar un objetivo, seguir una señal así significa colocar varias órdenes, una por objetivo.
Y ahí es donde el riesgo se dispara sin que nadie se dé cuenta. Si calculas tu volumen para un 1 % y después colocas tres órdenes de ese volumen, no arriesgas un 1 % sino un 3 %, puesto que las tres comparten el mismo stop y caerán juntas.
Solo hay dos salidas coherentes, y hay que elegir una de forma explícita. O tu porcentaje vale para el setup completo, y el volumen calculado se reparte entre los objetivos. O vale por orden, y asumes arriesgar ese porcentaje multiplicado por el número de objetivos. La primera es la convención razonable; la segunda es defendible si lo decides con conocimiento de causa. Lo que no es defendible es no saber en cuál de los dos casos estás.
Lo que la señal no te dice
Primero, la ausencia de stop hace imposible el cálculo. Una señal sin stop no puede dimensionarse, y es además una señal que más vale no seguir: quien la escribe no dice dónde su idea es falsa.
Después, el horizonte. Un mismo par entrada y stop puede corresponder a una posición de veinte minutos o de tres semanas, y eso cambia todo en cuanto a cómo la soportarás, sin cambiar nada en el cálculo.
Por último, lo que ocurre después. El autor puede mover su stop, asegurar una parte, salir a mano, sin que el canal lo anuncie siempre. Heredas la entrada, no la gestión. Por eso tu dimensionamiento debe sostenerse solo, sin suponer que alguien vigilará por ti.
Cómo lo gestiona AlphaGPT
Pegas el texto de la señal. La herramienta extrae el activo, la dirección, la entrada, el stop y los objetivos, encuentra el activo correspondiente en tu bróker con el nombre que le da tu bróker, lee tu capital real y muestra el volumen que resulta de tu porcentaje.
El porcentaje se ajusta una vez y vale para el setup completo, lo que cierra por construcción la trampa de los objetivos múltiples descrita más arriba.
Lo siguiente, es decir el envío en sí y los rechazos que puede provocar, se trata en nuestra página sobre el envío de las órdenes de una señal. Operar conlleva riesgo de pérdida de capital.