Wie man sein Risiko beim Copy Trading berechnet
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Die kurze Antwort
Ein Signal liefert Niveaus, es liefert nicht Ihre Positionsgröße. Die berechnet sich aus drei Dingen, die Ihnen gehören: Ihrem Kapital, dem Prozentsatz, den Sie zu riskieren bereit sind, und dem Abstand zwischen Einstieg und Stop des Signals. Das vom Verfasser angegebene Lot zu kopieren ist der häufigste und teuerste Fehler, denn sein Lot ist auf sein Konto zugeschnitten, nicht auf Ihres. Und trägt das Signal mehrere Ziele, müssen Sie entscheiden, ob Ihr Prozentsatz für das Ganze gilt oder je Order: Der Unterschied ist ein Faktor in Höhe der Anzahl Ziele.
Ein Signal liefert Niveaus, keine Größe
Das Brauchbare an einem Signal sind ein paar Zahlen: ein Instrument, eine Richtung, ein Einstiegskurs, ein Stop und ein oder mehrere Ziele. Diese Zahlen beschreiben eine Marktidee und gelten für alle gleichermaßen.
Was nicht darin steht, ist Ihre Positionsgröße. Sie kann nicht darin stehen, denn sie hängt von Dingen ab, die der Verfasser nicht kennt: wie viel auf Ihrem Konto liegt, welchen Anteil davon Sie riskieren wollen und in welcher Währung dieses Konto geführt wird.
Anders gesagt: Ein Signal wird in seinen Niveaus übernommen und in seiner Größe neu berechnet. Das ist der eine Teil der Arbeit, der zwingend Ihnen zufällt, und fast immer der, den man auslässt.
Warum das angegebene Lot zu kopieren die schlechteste Idee ist
Viele Kanäle nennen ein Lot, etwa „0,50 Lot“. Es unverändert zu übernehmen heißt, sich die Größenbestimmung von jemandem zu leihen, über den Sie nichts wissen.
Ein konkreter Fall. Der Verfasser hat 100.000 auf dem Konto und riskiert 0,5 %, also 500. Sie haben 2.000 und übernehmen sein Lot: Dieselbe Position kostet Sie im Stop dieselben 500, also 25 % Ihres Kontos in einem einzigen Trade. Sie haben nicht seine Strategie kopiert, Sie haben eine Zahl kopiert, die nur bei ihm Sinn ergab.
Dazu kommen zwei weniger sichtbare Abweichungen. Die Währung Ihres Kontos kann von seiner abweichen, was die Rechnung verschiebt. Und die Kontraktgröße desselben Instruments unterscheidet sich von Broker zu Broker, insbesondere zwischen einem Standardkonto und einem sogenannten Mikrokonto, wo ein Lot zehnmal weniger darstellt. Dieselbe Zahl bezeichnet dort zwei verschiedene Engagements.
Die richtige Rechnung, mit den Niveaus des Signals
Sie ist genau dieselbe wie für eine Position, die Sie selbst beschlossen hätten, nur dass Einstieg und Stop aus dem Signal stammen statt aus Ihrer eigenen Lesart.
Sie brauchen den Betrag, den Sie zu verlieren bereit sind, also Ihr Kapital mal Ihren Prozentsatz. Dann den Abstand zwischen Einstieg und Stop des Signals. Dann den Wert eines Punktes dieses Abstands für ein Lot dieses Instruments bei Ihrem Broker. Ihre Größe ist der akzeptierte Betrag, geteilt durch den Abstand mal den Punktwert.
Eine Folge, die man sich merken sollte: Ein Signal mit sehr weitem Stop erzwingt eine sehr kleine Größe. Wirkt die herauskommende Größe lächerlich, ist nicht die Rechnung falsch, sondern das Signal verlangt, einen großen Abstand auszuhalten. Sie auf etwas Bequemeres aufzurunden heißt, Ihr Risiko stillschweigend zu erhöhen.
Die Rechnung im Einzelnen, mit vollständigem Zahlenbeispiel, steht auf unserer Seite zum Risiko pro Trade.
Die Falle mehrerer Ziele
Die meisten Signale nennen zwei, drei, mitunter fünf Ziele. Da eine Order nur ein Ziel tragen kann, heißt einem solchen Signal zu folgen, mehrere Orders zu platzieren, eine je Ziel.
Und hier läuft das Risiko unbemerkt davon. Wenn Sie Ihre Größe für 1 % berechnen und danach drei Orders dieser Größe platzieren, riskieren Sie nicht 1 %, sondern 3 %, denn alle drei teilen denselben Stop und fallen gemeinsam.
Es gibt nur zwei stimmige Auswege, und einer davon muss ausdrücklich gewählt werden. Entweder gilt Ihr Prozentsatz für das gesamte Setup, und die berechnete Größe verteilt sich auf die Ziele. Oder er gilt je Order, und Sie nehmen in Kauf, diesen Prozentsatz mal der Anzahl Ziele zu riskieren. Das Erste ist die vernünftige Konvention; das Zweite ist vertretbar, wenn Sie es bewusst entscheiden. Nicht vertretbar ist, nicht zu wissen, in welchem der beiden Fälle man sich befindet.
Was das Signal Ihnen nicht sagt
Erstens macht ein fehlender Stop die Rechnung unmöglich. Ein Signal ohne Stop lässt sich nicht dimensionieren, und es ist zugleich eines, dem man besser nicht folgt: Wer es schreibt, sagt nicht, wo seine Idee falsch ist.
Zweitens der Zeithorizont. Dasselbe Paar aus Einstieg und Stop kann einer Position über zwanzig Minuten oder über drei Wochen entsprechen, und das ändert alles daran, wie Sie sie aushalten, ohne an der Rechnung etwas zu ändern.
Drittens, was danach geschieht. Der Verfasser kann seinen Stop verschieben, einen Teil absichern, von Hand aussteigen, ohne dass der Kanal das immer ankündigt. Sie erben den Einstieg, nicht die Führung der Position. Deshalb muss Ihre Größenbestimmung für sich allein tragen, ohne anzunehmen, dass jemand für Sie aufpasst.
Wie AlphaGPT das übernimmt
Sie fügen den Text des Signals ein. Das Werkzeug entnimmt ihm Instrument, Richtung, Einstieg, Stop und Ziele, findet das passende Instrument bei Ihrem Broker unter dem Namen, den Ihr Broker ihm gibt, liest Ihr tatsächliches Kapital und zeigt die Größe, die sich aus Ihrem Prozentsatz ergibt.
Der Prozentsatz wird einmal eingestellt und gilt für das gesamte Setup, womit die oben beschriebene Falle mehrerer Ziele von vornherein geschlossen ist.
Was danach kommt, das Platzieren selbst und die Ablehnungen, die es auslösen kann, steht auf unserer Seite zum Platzieren von Orders aus einem Signal. Handel birgt das Risiko von Kapitalverlust.